伊斯蘭金融的全球化發(fā)展體現(xiàn)了金融全球化的發(fā)展趨勢(shì)。非伊斯蘭國(guó)家的伊斯蘭金融實(shí)踐表明伊斯蘭金融中心爭(zhēng)奪戰(zhàn)日趨激勵(lì)。英國(guó)是西方最強(qiáng)的伊斯蘭金融中心；亞洲非伊斯蘭國(guó)家中，新加坡意圖打造連接中東和其他亞洲國(guó)家的伊斯蘭金融中心。伊斯蘭金融出現(xiàn)“向東看”趨勢(shì)，中國(guó)亦有發(fā)展伊斯蘭金融的構(gòu)想。然而，由于中國(guó)國(guó)內(nèi)諸多條件制約以及伊斯蘭金融自身原因，中國(guó)設(shè)立伊斯蘭金融中心動(dòng)力不足。

伊斯蘭銀行發(fā)展之初，政治家和金融家均對(duì)其持懷疑態(tài)度。多年之后，曾被視為金融“奇葩”的伊斯蘭金融發(fā)展迅猛，引起國(guó)際銀行家和投資家的極大興趣。不僅宗教意識(shí)濃厚的伊斯蘭國(guó)家，而且倫敦、紐約等老牌國(guó)際金融中心，以及新加坡和中國(guó)香港等新興市場(chǎng)皆力圖爭(zhēng)奪地區(qū)或全球伊斯蘭金融中心地位。

香港特區(qū)早在年就提出了建立亞洲伊斯蘭金融中心的藍(lán)圖，并積極付諸實(shí)踐。中國(guó)大陸亦在年開始伊斯蘭銀行窗口試點(diǎn)。然而，受多種因素影響，中國(guó)伊斯蘭金融發(fā)展步伐極其緩慢。對(duì)非伊斯蘭國(guó)家和地區(qū)伊斯蘭金融發(fā)展的分析，或許能對(duì)中國(guó)伊斯蘭金融發(fā)展提供些許啟示。

伊斯蘭金融的全球化發(fā)展

伊斯蘭金融自創(chuàng)立以來(lái)，就不斷開疆拓土。伴隨金融全球化和石油美元流動(dòng)，伊斯蘭金融不可避免走向國(guó)際化和全球化，即跨越地理疆域和宗教疆域，在更大范圍和更高層次上發(fā)展。伊斯蘭金融全球化也就是其自身的“三次現(xiàn)代化”歷程。2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，傳統(tǒng)金融體系岌岌可危，唯有伊斯蘭金融傲然挺立，成績(jī)驕人。據(jù)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所估計(jì)，2013年伊斯蘭金融資產(chǎn)將達(dá)到1.7萬(wàn)億美元，年增長(zhǎng)17.6%，而2006~2013年的年均增長(zhǎng)率是16.4%。

全球伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)約有3800萬(wàn)客戶，平均每個(gè)客戶擁有2.1個(gè)伊斯蘭金融產(chǎn)品。78%的伊斯蘭金融資產(chǎn)由6個(gè)伊斯蘭國(guó)家（英文簡(jiǎn)稱“QIMSUT”）掌控，2/3的伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)客戶居住在上述六國(guó)。目前，伊斯蘭金融資產(chǎn)約占全球金融總資產(chǎn)的1%，盡管規(guī)模很小，但增長(zhǎng)速度快，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所估計(jì)，2018年伊斯蘭金融資產(chǎn)將達(dá)到2萬(wàn)億美元。

自20世紀(jì)70年代以來(lái)，伴隨伊斯蘭復(fù)興主義和滾滾而來(lái)的石油美元，伊斯蘭國(guó)家開始設(shè)立伊斯蘭銀行，迄今為止仍是伊斯蘭金融最主要的形式之一。1972年，埃及在開羅成立納賽爾社會(huì)銀行，這是“第一家面向城市客戶的伊斯蘭銀行。1975年伊斯蘭開發(fā)銀行和1977年國(guó)際伊斯蘭銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立后，海灣地區(qū)乃至整個(gè)伊斯蘭世界興起了一股創(chuàng)建伊斯蘭銀行的熱潮。

伴隨伊斯蘭國(guó)家經(jīng)濟(jì)合作日益增強(qiáng)，伊斯蘭銀行之間的合作也日漸增多。沙特起了決定性作用。埃及費(fèi)薩爾伊斯蘭銀行、蘇丹費(fèi)薩爾伊斯蘭銀行和沙特菲律賓費(fèi)薩爾銀行等，都包含有以上的沙特官方和私人資本。1980年，沙特在瑞士日內(nèi)瓦建立伊斯蘭投資社，借此成功踏進(jìn)西方國(guó)家金融市場(chǎng)。

此后，沙特大力拓展伊斯蘭銀行，在英國(guó)（倫敦和伯明翰）、土耳其、突尼斯、馬來(lái)西亞等國(guó)均有伊斯蘭銀行的分支機(jī)構(gòu)。不到20年的時(shí)間，伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)就從一家發(fā)展到近40家。伊斯蘭金融產(chǎn)品以伊斯蘭止涉獵金融衍生品。伊斯蘭金融的第一波發(fā)展浪潮被稱為伊斯蘭金融的“第一次現(xiàn)代化”，主要圍繞伊斯蘭教法學(xué)家的解釋、合法性等文字工作展開。

1990年是國(guó)際政治格局的重要分水嶺，以新自由主義為理論基礎(chǔ)的金融自由化在全球擴(kuò)散開來(lái)。金融自由化政策為伊斯蘭金融進(jìn)人西方國(guó)家打開便利之門，中東再興伊斯蘭復(fù)興主義，西方國(guó)家穆斯林中產(chǎn)階級(jí)地位上升等等，都對(duì)伊斯蘭金融全球化發(fā)展產(chǎn)生了積極影響。同時(shí)，伊斯蘭金融產(chǎn)品日益多元化，銀行和非銀行金融工具平分秋色。伊斯蘭金融活動(dòng)也由中東地區(qū)向東南亞拓展。馬來(lái)西亞在政府大力支持下開展了靈活務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)方式，從而成長(zhǎng)為新的區(qū)域伊斯蘭金融中心。

至關(guān)重要的是，伊斯蘭銀行和傳統(tǒng)銀行從最初的懷疑敵對(duì)開始走向合作關(guān)系，主要表現(xiàn)為：

• 傳統(tǒng)銀行開設(shè)伊斯蘭銀行窗口，提供伊斯蘭金融產(chǎn)品；

• 非伊斯蘭國(guó)家金融機(jī)構(gòu)也涉足伊斯蘭金融業(yè)務(wù)，伊斯蘭銀行數(shù)量由此日益增多；

• 一些非穆斯林也開始接受伊斯蘭金融產(chǎn)品；

• 在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)相互合作，這在非伊斯蘭世界尤為突出。

截至20世紀(jì)末，全球伊斯蘭金融資產(chǎn)超過(guò)1500億美元，伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)達(dá)到170多家。這一時(shí)期堪稱伊斯蘭金融的第二次現(xiàn)代化，強(qiáng)調(diào)伊斯蘭的“道德經(jīng)濟(jì)”或“精神原則”，并以此評(píng)估現(xiàn)代金融工具與伊斯蘭教法的相容性。

21世紀(jì)世界進(jìn)入高油價(jià)時(shí)代，伊斯蘭國(guó)家豐富的石油美元和國(guó)際金融市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求，促使伊斯蘭金融出現(xiàn)第三波發(fā)展浪潮，也就是“第三次現(xiàn)代化”。巨額石油美元和巨大市場(chǎng)潛力，導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行不斷涉足伊斯蘭金融業(yè)，伊斯蘭金融也逐漸向非伊斯蘭國(guó)家擴(kuò)張，以中東和東南亞為中心，輻射至歐美傳統(tǒng)國(guó)際金融中心和新興市場(chǎng)等50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)達(dá)到300多家，其中伊斯蘭銀行200多家，其他伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)100多家，包括商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司、基金管理公司及其他有190多家由傳統(tǒng)銀行設(shè)立的伊斯蘭銀行窗口，伊斯蘭金融資產(chǎn)達(dá)到1.7萬(wàn)億，且以每年15%~20%的速度增長(zhǎng)。

伊斯蘭金融成長(zhǎng)為國(guó)際金融體系的重要組成部分，主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)多元化、金融產(chǎn)品創(chuàng)新化、客戶廣泛化和業(yè)務(wù)范圍國(guó)際化。此外，國(guó)際伊斯蘭金融組織如伊斯蘭金融服務(wù)委員會(huì)（Islamic Financial Service Board，IFSB）等相繼成立，以此加強(qiáng)對(duì)伊斯蘭金融行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管與協(xié)調(diào)，促進(jìn)其良性發(fā)展。

伊斯蘭金融的興起和發(fā)展與石油美元和伊斯蘭復(fù)興運(yùn)動(dòng)息息相關(guān)；伊斯蘭國(guó)家的經(jīng)濟(jì)改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整以及金融自由化和全球化，也為伊斯蘭金融全球拓展創(chuàng)造了有利條件。由此，伊斯蘭金融的發(fā)展體現(xiàn)了金融全球化的發(fā)展趨勢(shì)。伊斯蘭文明未來(lái)如何融人全球化大潮，是伊斯蘭金融發(fā)揮全球影響力的一個(gè)重要影響因素。值得注意的是，由于政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況以及對(duì)宗教的依賴程度不同，各國(guó)對(duì)伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的看法、允許經(jīng)營(yíng)的范圍和參與的程度呈現(xiàn)差異化發(fā)展。

總體來(lái)說(shuō)，伊斯蘭金融不斷擴(kuò)展的事實(shí)表明，其所處的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境從一定程度上來(lái)講是自由的。這是因?yàn)?，一個(gè)備受質(zhì)疑的金融體系如果能迅速成長(zhǎng)，必須在政府嚴(yán)格控制之外給予試驗(yàn)和發(fā)展的空間。

作者簡(jiǎn)介：姜英梅，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院西亞非洲研究所副研究員