北京時間11月3日晚間消息，沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行（National Commercial Bank）備受期待的IPO（首次公開招股）上市交易的投資者需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，這項交易的所謂“訂購窗口”已經(jīng)在上周日結(jié)束，從而為這家銀行奠定了掛牌上市的基礎(chǔ)，預(yù)計其交易規(guī)模將創(chuàng)下年內(nèi)第二大IPO交易，僅次于阿里巴巴集團(tuán)。

沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行發(fā)售了5億股股票，相當(dāng)于該行股票總量的四分之一，這也是阿拉伯各國歷史上規(guī)模最大的一樁IPO交易，預(yù)計其籌資總額將達(dá)60億美元。在阿拉伯世界中，此前規(guī)模最大的公司IPO交易是由迪拜世界集團(tuán)（DP World）在2007年創(chuàng)下的，當(dāng)時其籌資額為49.6億美元。

在這家銀行發(fā)售的這些股票中，面向散戶投資者的發(fā)售量在該行股票總量中所占比例為15%，在上周日晚間進(jìn)行發(fā)售時其超額認(rèn)購比率達(dá)到了16倍；其余的10%則將由沙特阿拉伯的公共養(yǎng)老基金購買。最終的需求結(jié)果將在幾天內(nèi)公布。

摩根士丹利分析師發(fā)布研究報告稱，預(yù)計機(jī)構(gòu)投資者對沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行股票的需求量很大，這只股票將在11月9日正式掛牌上市。此前曾有分析師指出，從每股45沙特里亞爾|（約合12美元）的IPO發(fā)行價來看，這只股票很便宜，尤其是與其同業(yè)公司和行業(yè)平均值相比更是如此。去年，這個行業(yè)的平均市帳率為2.2倍，相比之下沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行的平均市帳率為2倍。

在上個月，沙特阿拉伯股市也跟全球其他市場一樣遭遇重創(chuàng)，但今年截至目前為止仍舊上漲了18.3%。

海外投資者未被允許參與沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行的IPO交易，但可通過長期換股安排來獲得該行掛牌上市后的股票。沙特阿拉伯當(dāng)局已經(jīng)表明了自己的意愿，即該國將在2015年上半年中逐步面向國際投資者開放市場。

與此同時，沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行的IPO交易也引發(fā)了一些爭議，激起了有關(guān)這項交易是否違反了有關(guān)禁止高利剝削的伊斯蘭教法的公共爭論。盡管沙特阿拉伯國內(nèi)最有權(quán)威的宗教人士在這個問題上觀點不一，但該行自己的董事會則已經(jīng)批準(zhǔn)了該交易。不過，沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行已經(jīng)承諾將在五年以內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橐患覐氐椎囊了固m銀行，這是另一個跡象，表明保守主義者和改革主義者之間正在展開一場“拔河大賽”。

與此同時，信用評級服務(wù)機(jī)構(gòu)穆迪曾在上個周三發(fā)布研究報告稱，盡管行業(yè)整體表現(xiàn)強(qiáng)勁，但“貸款利潤率所面臨的壓力以及針對服務(wù)費和傭金的監(jiān)管限制的提高則意味著，未來盈利能力的表現(xiàn)將難以得到進(jìn)一步的改善”。

匯豐銀行沙特阿拉伯部門和海灣國際銀行（Gulf International Bank）擔(dān)任沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行IPO交易的主承銷商。