日本核泄漏引發(fā)全球核電信任危機，我國也暫停審批新建核電站，并下令全面檢查現(xiàn)有核設施，同時國務院宣布將調整到2020年核電擴張計劃，核電板塊受此影響也開始不斷走低。但近期市場更多地表現(xiàn)為輕“危”重“機”，此次事故對新能源未來發(fā)展的結構將發(fā)生較大影響，對光伏、風電、水電等新能源的預期將進一步提升。
 
“十一五”期間，我國風能、太陽能、核能、生物質能等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，產(chǎn)業(yè)層次快速提升，產(chǎn)業(yè)政策體系逐步完善。未來5年，在國家政策推動和新能源技術驅動下，我國新能源產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢。另一方面，《新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》于2010年上報國務院待批，與“十一五”不同，新能源產(chǎn)業(yè)不僅包括了風能、太陽能、生物質能、核能等新能源的開發(fā)利用，也涵蓋了清潔煤技術和智能電網(wǎng)等新能源利用技術，以及煤層氣、天然氣水合物等非常規(guī)油氣資源。概念和涵蓋領域的不同只是新能源產(chǎn)業(yè)的變化之一，更多的變與不變則體現(xiàn)于各細分領域的發(fā)展。

安全成為重中之重

3月16日發(fā)布的“十二五”規(guī)劃綱要明確提出，“十二五”期間，將實現(xiàn)非化石能源占一次能源消費的11.4%。按照政府既有承諾，到2020年我國非化石能源將占一次能源消費的15%，其中核電將貢獻4%的比重。核電規(guī)劃如果調整，核電比重的下降無疑將影響整個非化石能源比重目標的實現(xiàn)以及能源結構的轉型速度。

中投證券新能源行業(yè)2011年投資策略報告，認為核電行業(yè)即將進入高速成長期，未來10年核電投資規(guī)模接近1萬億，而核電投資中核電設備約占60%，核電設備制造商將受益巨大。由于對安全性極高要求，我國的核電設備制造行業(yè)高度集中，高技術和投資門檻決定了行業(yè)的高毛利率，占據(jù)核電主設備絕大部分市場份額的發(fā)電設備龍頭及行業(yè)中游的配套關鍵零部件廠商將明顯受益。

但是，受日本地震引發(fā)的核泄漏事件影響，3月16日的國務院常務會議決定，調整完善核電發(fā)展中長期規(guī)劃，核電發(fā)展的大方向不變，決定提到在核安全規(guī)劃批準前暫停審批新的核電項目。業(yè)內專家表示，這在很大程度上意味著核電既有規(guī)劃目標有可能“縮水”。

有分析師表示，A股核電設備板塊或面臨短暫回調，日本地震長期實際影響有限。該分析師稱，日本這次出現(xiàn)問題的核電站，主要是上個世紀60年代設計、70年代建成的核電站，目前國內的核電站，技術大大領先于日本這次發(fā)生問題的核電站。不過，此次日本核電站問題肯定會引起中國各方面的重視，包括對核電站選址等問題，將來中國肯定會考慮更加詳細，中國核電站速度未來或將放慢。

“此次日本核電安全事故將會在整個社會引發(fā)反對的聲音。”一位分析人士認為，在此次日本地震中，核爆的影響或許遠比地震要大，這很可能導致全球核電建設的減少，而中國政府方面也很有可能放慢核電項目發(fā)展。

以當日領跌的東方電氣為例，去年年底，東方電氣剛剛簽訂了24億元核電供貨合同，這是公司獲得的第一個AP1000常規(guī)島汽輪發(fā)電機組設備供貨合同，過去公司產(chǎn)品主要處于二代半核電技術，此次合同的簽訂，表明公司開始全面為AP1000，包括核島和常規(guī)島設備全面供貨，東方電氣人士也在當時表示，公司今后會把核電放在公司發(fā)展的重要位置。

核設備資質獲取難度加大，利好已獲資質企業(yè)核電設備的資質獲取方面，預計近期核資質認證進程將暫?；蚍啪彛磥淼恼J證難度將大幅提高，尤其是核島設備，行業(yè)進入門檻進一步提高，長期來看對已獲得核資質的上市公司形成利好。

“質”與“量”并重

未來5年，我國風電產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持“十一五”期間的高增長態(tài)勢，裝機規(guī)模在“十二五”末有望達到13000萬千瓦，風電裝備制造能力也將得到很大提高。但與“十一五”期間僅僅關注裝機容量不同，“十二五”期間“質”“量”并重將成為風電發(fā)展的基調。

在經(jīng)歷過去幾年風電裝機快速式的發(fā)展之后，強調注重風電發(fā)展質量無疑為中國風電產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的必經(jīng)之路。在2011年1月6日的全國能源工作會議上，時任國家能源局局長的張國寶在談到風電發(fā)展“十二五”規(guī)劃思路時，就多次提到“并網(wǎng)裝機”、“發(fā)電量”等字眼，這顯然超越了可再生能源“十一五”規(guī)劃中單提裝機數(shù)字的局限。

根據(jù)國家電網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)顯示，到2015年，將基本建成堅強智能電網(wǎng)，實現(xiàn)接入風電1億千瓦和光伏發(fā)電500萬千瓦的目標。這原本是該公司2020年的計劃目標。

國網(wǎng)公司智能電網(wǎng)部主任王益民介紹，為支持風電發(fā)展和大范圍消納，國網(wǎng)公司加大了電網(wǎng)建設力度，截至2010年年底，共投資418億元，建成投運風電并網(wǎng)線路2.32萬公里，國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域內風電并網(wǎng)裝機達2826萬千瓦，占全網(wǎng)最大用電負荷的4.2%。

有業(yè)內人士認為，由于國內風電上網(wǎng)標桿電價早已出臺，所以風電場在風電上網(wǎng)較為便利后，其未來的盈利情況是可以預期的，在這種情況下，新增風電裝機容量的動力就比較足，顯然這會拉動上游風機設備行業(yè)的市場需求。

該人士表示，風電上網(wǎng)相對容易后，國內風機行業(yè)的平均利潤率將在旺盛市場需求的拉動下，得到一定幅度的提升，但這還需要一個過程。而預計未來幾年，在多種因素作用下，國內風機設備行業(yè)將迎來一輪整合期，“十二五”末期風機設備行業(yè)內剩下來的企業(yè)基本上都具有較強的競爭力，讓這些企業(yè)獲得較高的平均利潤率，有利于它們成長為具有較強國際競爭力的跨國企業(yè)。

前景廣闊

2010年，我國太陽能電池產(chǎn)量超過8GW，占全球太陽能電池總產(chǎn)量的53%，“十二五”期間，我國將繼續(xù)保持全球太陽能電池生產(chǎn)大國地位。與此同時，我國國內光伏應用市場在政策的支持下將迅速成長，我國光伏產(chǎn)業(yè)“兩頭在外”的局面在“十二五”期間將得到有效改善，預計2015年我國太陽能光伏發(fā)電裝機將達到500萬千瓦。

在新能源各領域中，核電是目前發(fā)電成本最接近火力發(fā)電的上網(wǎng)電價的一種新能源發(fā)電類型，如果核電發(fā)展放緩，可替代的清潔能源中，光伏將最受益。首先，各發(fā)達國家風電開發(fā)基本完畢，而光伏是有待于開發(fā)完善的項目，仍有很大潛力。其次，隨著光伏發(fā)電成本的不斷降低，未來有望實現(xiàn)平價上網(wǎng)，加上其資源豐富，穩(wěn)定等因素，光伏發(fā)電最有望成為替代核電的新能源。

“十二五”是我國能源發(fā)展的關鍵時期，在15%的約束目標和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策的激勵下，我國光伏市場前景廣闊。國家能源局新能源與可再生能源司副司長梁志鵬表示：“凡事都需要一個漸進的過程，我國光伏產(chǎn)業(yè)還處于起步階段，因此應當穩(wěn)步發(fā)展。”

在過去一兩年，中國在太陽能應用市場的開拓領域已經(jīng)采取一系列行動。首先，國內建造一批大規(guī)模并網(wǎng)光伏電站，其次，用戶側并網(wǎng)和電量自發(fā)自用在實踐中進一步落實，已具備了大規(guī)模復制的基礎。

在這一系列國家政策的支持和引導下，我國光伏市場迎來了新一輪增長期。2010年，中國光伏電池產(chǎn)量達到8000兆瓦，約占全球總產(chǎn)量一半，居世界首位；光伏發(fā)電市場裝機量預計達380兆瓦，占全球總裝機的3%。

梁志鵬表示，國家是希望通過競爭的方式，促進光伏企業(yè)的優(yōu)化升級和強強合作，希望在未來3-5年，出現(xiàn)一個具備低成本、高收益的產(chǎn)業(yè)鏈組合，為行業(yè)的大規(guī)模經(jīng)濟發(fā)展樹立信心。

據(jù)梁志鵬透露，“十二五”期間，國家能源局要推動建設100座新能源示范城市，其中，光伏發(fā)電將會是重要的新能源利用方式。

有券商表示，2010年將是全球光伏市場又一個景氣周期的開端。未來3年全球光伏市場的復合增速在50%左右。“我們認為，在光伏行業(yè)處于底部之際，光伏板塊各環(huán)節(jié)的優(yōu)質標的均可關注。